成長投資枠で何を買う？S&P500・オルカン・米国株・半導体株まで失敗しにくい考え方

新NISAの成長投資枠は、つみたて投資枠よりも選べる商品が広く、投資信託だけでなく国内株式や米国株なども検討できます。一方で、自由度が高いぶん「成長投資枠のおすすめ銘柄は何か」「売却したら枠はどうなるのか」「S&P500やオルカンを成長投資枠で買ってよいのか」と迷いやすい制度でもあります。この記事では、制度の限度額、買い方、売却時の枠復活、銘柄選びの考え方を、初心者にもわかりやすく整理します。

成長投資枠とは？まずは限度額と使い道を整理

成長投資枠とは、2024年から始まった新しいNISAの投資枠のひとつです。新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」があり、つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円まで投資できます。2つの枠を併用すると、年間の投資枠は最大360万円です。

生涯で保有できる非課税保有限度額は合計1,800万円で、そのうち成長投資枠で使える上限は1,200万円です。つまり、成長投資枠だけで1,800万円すべてを使うことはできません。一方、つみたて投資枠だけで1,800万円を使い切ることは可能です。

成長投資枠は「何でも買える枠」ではない

成長投資枠は対象商品が幅広いものの、すべての金融商品が対象になるわけではありません。たとえば、整理銘柄・監理銘柄、信託期間が20年未満の投資信託、毎月分配型の投資信託、高レバレッジ型の投資信託などは、対象外とされています。

また、同じ米国株や投資信託でも、利用する証券会社で取り扱いがなければ買えません。成長投資枠の買い方を考えるときは、「制度上の対象か」「証券会社で取り扱いがあるか」「自分の投資方針に合っているか」の3点を確認することが大切です。

成長投資枠のおすすめ銘柄は「商品名」より先に目的で考える

成長投資枠のおすすめ銘柄を知りたい場合、最初に考えたいのは銘柄名ではなく、資金の目的です。短期間で大きな利益を狙う発想だけで選ぶと、値動きが大きい局面で冷静に保有しにくくなります。新NISAは運用益が非課税になる制度ですが、投資元本が保証される制度ではありません。

長期でシンプルに持つならS&P500やオルカンが候補になりやすい

成長投資枠でS&P500（sp500）やオルカンを買うことは、制度上可能な場合があります。ここでいうS&P500は米国の主要企業に分散投資する指数、オルカンは全世界株式型の投資信託を指す言葉として使われることが多いです。

つみたて投資枠の対象商品を、成長投資枠で購入できるケースもあります。そのため、つみたて投資枠を使い切ったあとに、同じような低コストのインデックスファンドを成長投資枠で積み立てる方法も考えられます。

ただし、S&P500は米国株の比率が高く、オルカンは世界全体に分散する設計です。どちらが必ず有利というものではありません。米国中心でよいのか、世界全体に広げたいのか、自分が納得できる方針で選ぶ必要があります。

成長投資枠で積立をするメリット

成長投資枠は一括投資だけでなく、証券会社のサービスによっては積立設定にも使えます。まとまった資金を一度に投資するのが不安な場合、毎月一定額を購入することで、買うタイミングを分散できます。

• 相場の高値づかみを避けやすくなる
• 投資を習慣化しやすい
• つみたて投資枠を使い切った後の追加投資に使いやすい
• S&P500やオルカンなど、長期保有向きの商品と組み合わせやすい

一方で、積立にしたから損をしないわけではありません。株式市場全体が下落すれば、S&P500やオルカンでも評価額が下がることがあります。大切なのは、下落しても生活資金に困らない金額で続けることです。

次のページでは、成長投資枠を売却したらどうなるのか、枠がいつ復活するのかを具体的に整理します。