インデックス投資とは？NISA・オルカン・S&P500・日本株までやさしく解説

オルカン・S&P500・日本株インデックスは何が違う？

インデックス投資でよく話題になるのが、オルカン、S&P500、日本株です。どれが一番よいと一律に決めることはできません。投資対象の国や地域、為替の影響、値動きの特徴が異なるためです。

オルカンは、一般的に「全世界株式型」の投資信託を指す言葉として使われます。代表的な全世界株式指数であるMSCI ACWIは、先進国と新興国の大型株・中型株を幅広く対象にする指数です。1つの国だけに集中しにくい点が特徴です。

全世界株式型は、米国、日本、欧州、新興国などに分散できます。一方で、世界株式といっても時価総額の大きい国や企業の比率が高くなりやすいため、完全に均等に世界中へ投資するわけではありません。

S&P500は、米国の代表的な大型株約500社で構成される指数です。米国企業の成長に期待する場合に選ばれやすい一方、投資先は米国株に集中します。米国市場が好調な時期には強みを感じやすいですが、米国株の下落や円高の影響を受ける場面もあります。

「インデックス投資最強」といった表現でS&P500が紹介されることもありますが、過去の成績が将来も続く保証はありません。人気の高さと将来の確実性は別のものとして考える必要があります。

日本株インデックスには、TOPIXや日経平均株価などがあります。TOPIXは日本株市場を広く網羅する代表的な指数で、日経平均株価は東京証券取引所プライム市場に上場する225銘柄から選ばれた株価平均型の指数です。

日本株インデックスは、円建ての国内株式に投資するため、外国株式型の投資信託に比べて為替の影響を受けにくい面があります。ただし、日本経済や国内企業の業績、金利、為替、海外景気などの影響を受けて値動きします。

インデックス投資の利回りは、投資対象、投資期間、購入タイミング、為替、手数料によって変わります。毎年同じ利回りで増えるわけではありません。大きく上がる年もあれば、マイナスになる年もあります。

シミュレーションでは、年率3％、5％、7％などの数字が使われることがあります。しかし、その数字は将来の約束ではなく、あくまで仮定です。シミュレーションを見るときは、「いくら増えるか」だけでなく、「途中でどれくらい下がっても続けられるか」を考えることが重要です。

たとえば、毎月3万円を20年間積み立てると、元本は720万円です。年率何％で運用できるかによって結果は大きく変わりますが、実際の投資では途中で評価額が下がる時期もあります。特に株式型のインデックス投資では、短期間で大きく値下がりする可能性があります。

大切なのは、最初から無理な金額で始めないことです。生活費、近い将来使うお金、緊急時の資金まで投資に回すと、相場が悪いときに売却せざるを得なくなる可能性があります。

最後のページでは、配当金・分配金の違い、ランキングやブログの見方、失敗を避けるためのチェックポイントを解説します。